票据业务中的普惠金融

    票据是随着商品经济的产生及繁荣而出现和发展起来的，票据市场是连接实体经济与货币及信贷市场的重要纽带，根据交易方式和参与主体的不同，票据市场可分为一级市场（承兑市场）和二级市场（融资和流通市场）。我国中小微企业是一级市场、二级市场的重要参与者，其对GDP的贡献达60%，承载了80%的就业，然而由于规模、信用水平、担保抵押物、经营管理能力等因素制约，中小企业普遍存在融资难、融资贵现象。票据业务的特性在服务实体经济，尤其是在服务中小企业方面具有独特优势：一是票据承兑可为企业提供银行信用，增进支付结算便利，衔接产销关系，加快资金周转和商品流通，有效促进商业往来；二是票据融资具有期限短、易变现、灵活性强的业务特征，适应中小企业资金需求周期短、频率高、流动性强的特点，可有效降低企业融资成本，拓宽企业融资渠道，缓解企业融资困难；三是票据流转机制有利于促进实体企业提高经营管理、财务管理水平，提升整体抗风险能力。 

    目前，在利率市场化和互联网金融影响下，票据业务面临着成本上升、市场竞争加剧、贴现利率下移等各方面压力。为应对互联网金融形式下的新竞争，邮政储蓄银行的票据业务应积极创新，积极服务中小企业实体经济，引导金融资源支持普惠金融。 

    服务企业客户为主导 票据融资稳中求“变” 

    邮政储蓄银行票据贴现业务经过几年稳健发展，建立了覆盖全国的业务网络。从各分行看，其对于市场端企业客户的开拓和服务能力已经得到有效锻炼和提升，在银行业也具有一定的声誉和影响力。但从票据的流转特性来看，二级市场的银行间流转环节即直贴业务出口问题将成为掣肘。直贴出口的核心支撑还是转贴业务，我们不能舍本逐末。在直贴流转出口技术问题解决以后，票据贴现应平衡体现收益和产品特性。即在实现收益的同时，要充分体现贴现业务为服务企业客户一揽子金融服务方案中的一项产品，在机制上保障“直贴服务企业，转贴支撑直贴”的发展思路。 

    实体中小企业支付结算中小面额票据较多，因手续繁琐、利润微小，通常被市场忽视，面临着贴现难、价格贵、审批门槛高等困难，贴现利率通常可达正常贴现利率一倍以上。邮政储蓄银行票据业务可秉承“人嫌细微，我宁繁琐；不争大利，但求稳妥”的普惠精神，开展新型中小微票据理财项目，设立类SPV载体，建立中小微票据快速贴现通道。有针对性地面对目标客户、小额面值的票据，利用邮政储蓄银行网络优势，借力互联网金融，切入票据蓝海领域，解决新形势下的票据竞争问题。同时，切实做到便民生，服务实体中小微企业，实现银行商业发展和普惠的双赢。 

    聚焦产业链条 提供票据综合服务 

    银行承兑汇票是企业融资和支付过程中必不可少的工具，鉴于信用风险管理的主因，承兑业务应从低风险起步，逐渐熟悉和提升业务基本能力。敞口承兑的推进势在必行，但又要综合资源配置、能力提升、风险管理等各因素。在现阶段，业务应从“大”到“小”，以大型企业为基点，聚焦于其上下游企业的探寻，积极服务实体企业。从业人员要广泛掌握行业、企业的经营、管理等多方面信息，以行业、产业的龙头企业为中心，为企业提供银行各项业务及票据承兑、贴现、托管、审验质押池融资、理财等各项金融服务。同时，要结合产业链特点，有效整合大企业上下游的客户资源，为上下游企业提供“供应链票据融资服务”。在结合支付结算、一般性融资、资金管理等服务和产业链中企业的资金流、物流、信息流的基础上，通过为相关企业提供票据承兑、贴现、理财等票据综合业务服务，不断拓宽银行金融服务范围。 

    对客户而言，可满足实际支付结算和期限错配需求，节约资金成本，避免贷款融资支出，留存收益于实体。但企业客户则需要一定的培育期，具体落地实施应做好资源配置，持之以恒并长期作战。